证监会：对沧州明珠(002108.SZ)等4家企业发出再融资申请反馈意见
智通财经APP获悉，据证监会官网消息，12月24日，证监会对沧州明珠(002108.SZ)、沃顿科技(000920.SZ)、和胜股份(002824.SZ)、永兴材料(002756.SZ)等四家企业发出再融资申请反馈意见。
原文如下：
2021年12月17日-2021年12月23日发行监管部发出的再融资反馈意见
2021年12月17日-2021年12月23日，发行监管部共发出4家再融资申请的反馈意见，具体如下：
一、沧州明珠塑料股份有限公司
1.关于商誉和无形资产。2019年12月23日，申请人子公司青岛明珠捷高股权投资中心(有限合伙)通过增资及股权受让方式取得西安捷高51%股权，确认商誉4,855.27万元，同时因客户合同权利确认无形资产(客户关系)1,000万元。经测试，2019年末，公司因合并西安捷高形成的商誉不存在减值情形，2020年末，公司商誉计提减值准备443.34万元。请申请人：(1)说明西安捷高收购前的登记设立、股东背景、商业模式、核心技术、盈利模式、资产质量、业绩水平等情况，西安捷高与申请人现有业务的区别与联系，收购西安捷高的原因及合理性，收购后的整合计划及经营情况;(2)收购西安捷高51%股权相关的评估、定价、业绩承诺、形成商誉等情况，结合标的公司业绩承诺履行情况等说明收购定价是否公允，是否存在利益输送等损害上市公司利益的情形;(3)结合业绩承诺完成比例、商誉减值测试主要参数选取等说明2019年及2020年商誉减值计提的充分性，是否符合会计准则相关规定;(4)西安捷高收购时确认“客户关系”相关无形资产的具体内容、原因及定价依据，是否符合会计准则规定的无形资产确认条件，行业内是否存在类似案例，结合收购后西安捷高的业务开展和业绩表现说明该项无形资产是否存在减值情况。
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见。
2.关于预付设备及工程款。报告期各期末，申请人其他非流动资产金额分别为861.87万元、2,121.36万元、3,518.35万元和20,413.80万元，主要为预付设备款和预付工程款，其中2021年9月末金额较高，主要包括：公司以自有资金投建的年产4亿平方米湿法锂离子电池隔膜项目预付设备款10,523.04万元，以及沧州明珠母公司为本次募投项目预先支付的设备保证金6,162.34万元，该款项预计于2021年12月退回沧州明珠。请申请人补充说明预付设备及工程款的明细情况，包括主要对手方情况、支付背景、期后结转、合同交付结算约定等情况，是否存在商业合理性，相关款项是否是否存在支付给实际控制人或其他关联方情况，是否存在关联交易非关联化情况，相关款项对手方是否与申请人大股东及其关联方存在资金往来。
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见。
3.关于投资性房地产。根据申请文件，申请人将已出租房屋建筑物由固定资产、无形资产转入投资性房地产科目，并采用成本模式进行后续计量。请申请人补充说明相关房屋建筑物的具体情况，相关会计处理变化的具体时点、原因及审批决策情况，后续计量模式的合理性及对财务报表的具体影响，是否符合会计准则相关规定，是否符合行业惯例。
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见。
4.关于应收账款。报告期各期末，申请人应收账款及合同资产账面价值分别为81,534.86万元、90,572.87万元、104,228.24万元和96,964.73万元，应收账款及合同资产金额较大且逐年上升，且与营业收入的变动趋势相反。请申请人：(1)区分业务板块补充说明应收账款主要客户情况，应收账款与营业收入变动趋势相反的原因及合理性;(2)公司坏账准备计提政策情况，与申请人实际经营情况及同行业可比公司情况相比是否合理;(3)结合客户资信、诉讼仲裁、账龄结构、期后回款及坏账核销等说明坏账准备计提是否充分，与同行业可比公司计提比例是否一致，并测算如按同行业公司比例计提对公司净资产的影响。
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见。
5.关于存货。报告期内，申请人存货余额分别为48,334.41万元、31,049.13万元、44,015.01万元及51,293.73万元，存货跌价准备金额分别为1,368.67万元、3,155.52万元、821.59万元和656.74万元，主要系公司结合锂电池隔膜市场平均销售水平及毛利率情况对隔膜原材料、库存商品进行存货跌价准备测试，计提了相应存货跌价准备。请申请人区分业务板块补充：(1)报告期内存货跌价准备计提政策，与同行业上市公司比较情况及差异原因;(2)说明存货构成情况，存货余额与存货跌价准备波动趋势不一致的原因及合理性;(3)结合业务毛利率、存货构成、库龄结构、期后销售等说明报告期末存货跌价准备计提是否充分，计提比例与同行业可比公司是否一致，并测算如按同行业公司比例计提对公司净资产的影响。
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见。
6.关于云信和迪链。自2020年4月起PE客户中燃物资及其子公司向申请人采用中企云链(北京)金融信息服务有限公司云信方式用于部分货款结算，自2020年6月起隔膜客户比亚迪向申请人支付迪链凭证用于部分货款结算。云信可持有至到期兑付，也可将云信进行拆分转让也可融资变现，迪链凭证类同，因此公司对云信和迪链凭证参照商业承兑汇票按照1%的坏账计提比例单独计提坏账。请申请人补充说明：(1)云信和迪链结算模式下应收账款对应的债务关系归属方、实际支付资金来源方及其信用风险，并结合业务流程和业务实质说明将云信和迪链作为应收账款核算的交易对方情况及原因，是否与会计准则和市场同类案例处理方式一致;(2)对客户中燃物资及比亚迪相关应收账款的账龄结构、期后回款等情况，在采用不同结算模式下，云信和迪链部分作为单项而非账龄组合计提但计提比例较低的原因和合理性，坏账计提比例是否与市场同类案例一致，并测算如按市场同类案例比例计提对公司净资产的影响。
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见。
7.关于财务性投资。截至2021年9月末，发行人持有沧州银行股份有限公司7.94%股权，账面余额为110,196.71万元，属于财务性投资，占归属于母公司所有者权益比例为29.87%。请申请人补充说明：(1)对沧州银行的投资确认及后续计量等情况，财务性投资金额的认定依据及合理性;(2)报告期至今实施或拟实施的其他财务性投资及类金融业务的具体情况，并结合公司主营业务说明公司最近一期末持有金额较大、期限较长的财务性投资(包括类金融业务)情形，结合本反馈意见相关问题对净资产的影响说明申请人能否持续满足再融资监管问答有关要求。
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见。
8.根据申请材料，年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目(芜湖)未取得项目用地。请补充取得用地的计划、具体安排、进度，是否符合土地政策、城市规划，募投项目用地落实的风险，如无法取得募投项目用地拟采取的替代措施以及对募投项目实施的影响等;已取得项目用地的，请申请人说明本次募投项目土地使用权的基本情况，项目是否符合土地规划用途。请保荐机构及申请人律师核查上述事项并对本次发行是否符合《管理办法》第十条第(二)项的规定发表核查意见。
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