存款利率定价方式调整后，仍有银行的存款利率超过4％，值得存吗？

大家好，这里是“希财课堂每日读财”，我是大财师兄，本期和大家分享的主题是“存款利率”。

上个月，我国的存款利率迎来比较大的调整。虽然存款基准利率没有做出变化，但对存款利率的定价机制做出的调整，也影响到了实际的存款利率，很多银行一年期以上的存款利率都出现不同程度的下调。

仍有银行的存款利率超过4％

根据存款利率新的报价机制，一家银行的存款利率是由基准存款利率加减一定基点构成的，基准存款利率是由央行统一规定的，能加多少基点也有一定限制。以定期存款为例，国有银行的定期存款利率上限为基准利率＋50BP，其他银行的定期存款利率上限为基准利率＋75BP。

由于现在的基准存款利率最高为2.75％，所以按照这个限制，银行定期存款的最高利率也就不能超过3.5％。而在此之前，定期存款的最高利率可以在基准存款利率上上浮50％，即最高可达到4.125％，可见调整后的定期存款最高利率有明显下降。这是不是意味着利率超过4％的银行定期存款将不复存在了呢？

实际上，目前市面上仍然存在一些利率超过4％的定期存款。不过，这些存款基本上都是5年期的。虽然新的定价机制限制了存款利率超过4％，但对5年期的存款来说没有限制。这是因为央行并没有规定5年期存款的基准存款利率，从而对5年期存款利率的最高定价也就没有具体的标准，银行有更大的自主权。

而一些银行尤其是小银行为了提高揽储的竞争力，就会在受限制较小的5年期存款上设置较高的利率，所以仍然会有一些银行的5年期存款利率可以超过4％，比如下面这两家银行的。

可以看到，这两家银行3年期的存款最高利率都没有超过3.5％，而5年期的最高利率均超过4％。那么，对于这样的存款，到底值不值得存呢？

利率超过4％的5年期存款值得存吗

首先，从利率上看，与同类产品相比，这个利率水平算是比较高的了。虽然银行在5年期存款利率的定价上受限制较小，但在长期限的存款利率整体下降后，很多银行也并不愿意把5年期的存款利率定得很高。事实上，5年期存款的平均利率比3年期的还低一些。所以能把5年期存款利率定在4％以上的银行，绝对只是少数。

另外，与存款一样能保本保息的、安全性高的产品，无非也就只有国债和国债逆回购。在存款利率报价机制调整后，5年期的储蓄国债利率也下调到了3.57％，5年期的记账式国债利率甚至不到3％，利率水平都不如以上两家银行的5年期存款利率。

国债逆回购则属于短期理财产品，跟银行存款的竞争性不强，如果是1年期以下的或许还能比一比，1年期以上的就没法比了。

其实别说是保本理财产品，就是一些较为稳健的非保本产品，收益率超过4％的都少有。所以仅从利率上看，利率超过5％的存款还是值得存的。

其次就是流动性。存5年期的存款，最大缺陷在于存款的时间太长，流动性不好。如果还没到期就要把钱取出，损失的利息会很大，也是相当划不来的。

以前银行为了打消储户的这一顾虑，就推出了可随存随取的智能存款、周期付息存款等，把5年期的存款拆解成期限短的存款，以增强存款的流动性，然而现在这些存款基本都没有了。

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