一图看懂大厂“医疗战”
图片来源@视觉中国
文 | 科技新知，作者 | 樟稻
一本寥寥百页的《普通生物学》，成为张一鸣卸任字节跳动CEO，探索生命科学的契机。“虚拟现实、生命科学、科学计算对人类生活的影响都已现黎明之曙光，这些需要我们突破业务的惯性去探索”。
不只张一鸣，生命科学也让其他掌舵者着迷。3月中旬，拼多多创始人黄铮宣布辞任董事长，表示将投身食品科学和生命科学领域的基础研究。更早之前，2013年，马云宣布不再担任集团CEO一职，同年，加入美国生命科学突破奖基金会，出任该基金会理事。
诚然，执牛耳者未尝不是找个托词退居一线，但在生命科学这条道路的探索层面，也都表现出了少许诚意，捐款有之，合作有之，一派“和睦”的氛围。
这些举措可以归类到企业在社会价值层面的探索，对于近年来短时间内崛起的互联网公司，加持生命科学等领域，可以实现社会价值和商业价值“两条腿走路”的功效。但在企业内部，对于生命科学领域的落地层面，企业之间的竞争则显得十分强势。
现今，以大型互联网企业为代表的互联网医疗品牌，阿里巴巴、京东、百度、腾讯等，甚至包括近些年崛起的字节跳动，美团，快手，拼多多等，凭借流量、生态、资金优势，正在实现在医疗领域的强势扩张。
不能忽略的是，从互联网医疗项目的发起方来看，市场上同样还有其他玩家：依托线下优质医疗资源，建设互联网医院，积极发展线上医疗服务的传统医疗机构；凭借在细分领域的特定经验、灵活度和差异化服务，实现优势突围的行业垂直领域创业公司。
本文主要以大型互联网企业为代表的互联网医疗品牌为分析对象。
01 互联网医疗四象限
在建立分析模型之前，首先要确定分析对象。
根据公开资料，对医疗领域布局的主要互联网大厂包括：阿里巴巴（阿里健康）、京东（京东健康）、腾讯（腾讯医典等，以及投资布局）、美团（医美、医药电商）、百度（百度健康）、拼多多（多多健康）、字节跳动（小荷医疗、松果门诊）、快手（小愉、快手健康）。
建立坐标系为分析模型，以（能否定义游戏规则，能否盈利）为坐标，即X=定义游戏规则，Y=盈利能力，其中，X轴的参考因素有：市场占有率，用户心智占有率，营收等；Y轴的参考因素有：自身盈利能力，是否为集团业务输血。
参考魔力象限定义法则，划分四个象限为：领导者（第一象限）、挑战者（第二象限）、探索者（第三象限）、特定领域者（第四象限）。
互联网医疗细分赛道主要为三类：医（在线挂号、在线问诊、远程医疗、互联网医院、慢性病管理等互联网医疗服务）、药（医药自营和医药电商）、保（互联网医疗保险），简单分析可知，上述对象所涉及领域主要为医、药赛道。
其中，“卖药”领域，毫无疑问，阿里健康和京东健康是行业龙头。
营收和盈利层面，截至2021年3月31日，阿里健康医药自营业务、医药电商平台业务板块收入151.82亿元；2021财年，阿里健康经调整后利润净额6.3亿元；2020年，京东健康总收入为193.8亿元，非国际通用会计准则下的净利润为7.49亿元。
综合来看，阿里健康和京东健康同属于“卖药”领域第一梯队。
除了两大龙头，医药电商领域同样不能忽略美团。艾媒咨询数据显示，2021年上半年，医药电商用户使用率最高的平台是阿里健康，使用率为46.8%，其次是美团和京东健康，使用率分别为38.3%和37.9%。
目前，美团相对成熟的健康业务主要有卖药和医美两个板块。
在医药电商领域，同城配送能力以及本地社区生活主业所搭建的高频应用场景，是美团快速打入市场的优势。
医美方面，美团于2017年进入，2020年618活动期间，美团医美线上交易额超过21.7亿元。
考虑到医美和医药电商领域的盈利能力，加上美团所提供的服务并非稀缺标的。中期来看，其服务属于能盈利、但不能定义游戏规则的类型。
BAT中，除去阿里巴巴，老牌大厂百度和腾讯在医疗领域也有所布局。
2016年“魏则西事件”后，在网络持续对百度竞价排名和莆田系医疗机构的讨伐中，百度医疗事业部于2017年被裁撤。2020年疫情期间，医疗成为诸多大厂布局的重心，百度也选择再次押注，2020年3月，百度成立百度健康，对百度问医生及百度医典做了整合。
据百度健康总经理杨明璐介绍，百度加速布局医疗健康领域，已形成了知识科普服务、在线咨询服务、健康商城服务、慢病管理服务以及互联网医院服务五大体系，除此之外，凭借在AI领域的积累，AI医疗被百度视作竞争壁垒。
但战线拉得太长，即使手握流量，医疗业务变现依旧是百度面临的难题（不计入医疗广告收入）。
同样面临变现难题的还有腾讯。互联网医疗领域，腾讯已经将丁香园、微医、医联、好大夫在线、企鹅医生等国内大半的互联网医疗独角兽纳入麾下。通过投资与自建两种方式，腾讯正在逐步建立庞大的互联网医疗影子帝国。但对于这些互联网医疗独角兽，盈利是最大的问题。
剩下的玩家中，则是近些年崛起的巨头：拼多多，字节跳动，快手。显然，在盈利能力和定义游戏规则两方面，都不具备优势，更多需要集团为其输血。
依据上述分析，确定分析模型。领导者象限（京东、阿里巴巴），挑战者象限（美团），探索者象限（拼多多、字节跳动、快手），特定领域者象限（百度，腾讯）。
02 盈利水平线徘徊
参考互联网医疗坐标模型，能够发现一个规律，即所有标的Y值均趋于负值，大厂在互联网医疗领域的盈利能力有待提高。
显而易见，现阶段大厂拥有盈利能力，极大原因在于医药电商领域的深入布局。从阿里健康和京东健康的营收架构来看，医药销售营收占比近九成，医药电商是支撑大厂盈利的基础。但中短期来看，Y值或将变负。
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