银行业迎来两大巨震，大行决战"中收"
（原标题：深度 | 银行业迎来两大巨震，大行决战"中收"）
作为非息收入最重要的组成部分，稳住中间业务收入，提升其收入贡献占比，成了几家大行今年正在深度思考的问题。
2020年银行年财报披露之时，其实是一个让多家大行浑身哆嗦的时点。因为它们赫然发现，招行凭借着强势财富管理业务，手续费及佣金净收入历史性地超过了农行、中行，仅位列工行和建行之后。而且在中间业务的一些细分领域，比如代销公募基金，招行已经强势问鼎，工、建、中行排名顺位下降，农行代销规模被浦发紧贴，其代销基金只数和家数已被逆袭。
这在大行内部引起的震动是深远的。尤其是今年，信用卡“费改息”（分期收入不计入手续费转而计入利息）落地，这意味着中间业务重要一部分要回归利息收入；同时，股份行已经开始有意识地打响“0费率”申购基金，这意味着代理业务手续费的部分让渡。而受互联网跨界分流等影响，不少大行的传统银行卡手续费、单位与个人结算手续费收入就已经逐年下降，甚至不足巅峰时期的一半。
多种因素叠加，今年对于银行业，是中收业务格局低调重塑的一年。在这样的变局中，大行对于优化财富管理业务、托管业务两大新兴中间业务来提升中收的需求，会更加迫切。稳住中间业务收入——这个任务困难不小。因为分子（中间业务收入）里的不少领域，是在萎缩的。要保持着高于分母（全行营收）的增速，是艰难的。
券商中国记者从几家大行了解到，已有大行今年以来在内部制定“中收规模和收入贡献占比不下降”、“中收同比增速和行业排名不下降”、“分行中收增幅不得低于全行平均水平”等任务。
这并不难理解。在息差不断收窄，以及资本集约化水平亟待提升的大背景下，加快提升中间业务，已是箭在弦上。
大行手续费座次被打乱
作为银行轻资本业务的代表，银行的中间业务收入不仅能减资本消耗，还有助于提升盈利能力和市场估值，因而，做大中间业务收入成为各家银行必争之地。具体来看，各银行口径不同，但中间业务大致涵盖理财、投行、托管、结算、银行卡、代理委托业务、财务顾问等业务类型。
手续费及佣金收入，是中间业务收入的最重要构成。
时间退回到各家2020年年报披露时段，当舆论都在感慨哪家银行的行长致辞文采更好的时候，银行同业在做关键数据的复盘——尤其是几家大行，高管们敏锐地捕捉到了中收的变化。
一个重要转折浮出水面：招行当年的手续费及佣金净收入为794.86亿元。这是什么概念？同一时点，工行的手续费及佣金净收入为1312.15亿元，建行创出1145.82亿元，中行实现了755.22亿元，农行为745.45亿元。
也就是说：在上年末，招行的手续费及佣金净收入首次超过农行、中行，成为了国内银行业的第三。
我们都在说“大零售”很重要，体现在招行身上就是再鲜明不过的例子。它凭借着私行、财富管理、信用卡三驾马车，对农行和中行实现了中收关键领域的弯道超车。招行的手续费和佣金收入，在其2020年的营收中占比高达27.36%。
如果仔细拆分中行的手续费和佣金结构，除了代理业务手续费（代销基金）和托管业务佣金有所增长外，其银行卡手续费、结算与清算手续费、信用卡手续费及佣金、顾问咨询为和外汇买卖价差收入，均呈现下滑。中行的手续费和佣金收入在其营收占比为13.35%，远低于招行的27.36%。农行同一项下细分科目的表现优于中行，仅在一些行业共性下滑的科目上表现出正常萎缩（比如银行卡手续费），但其整体手续费和佣金的收入占比却也只有11.33%，处于较低水平。
落后的在落后，居前列的维系得也不轻松。工行2020年手续费及佣金净收入为1312亿元，对比2019年的1306亿元增幅几乎可以忽略不计；建行表现已是大行最佳，当年手续费及佣金净收入1145.82亿元，较上年增长3.32%，但仍与招行的增长率11.18%已不在一个量级。
从手续费及佣金规模的全局上，大行已被新进者打乱座次；而从中间业务的细分领域看，大行阵营也在关键领域呈现增长乏力乃至掉队的状况。
首先是信用卡领域。虽然多家大行并未公布收入数据，但往前回溯有据可查的年报数据，从2019年开始，招行的信用卡贷款余额已位列行业第三，仅排在建行和工行之后；平安与中信信用卡异军突起，力压中行、农行和交行。而作为“费改息”正式落地前的最后一年，建行和工行在2019年信用卡分期收入上勉励维持着前两名，而中行和农行已被广发、民生和兴业三家股份行超越。
其次是颇受关注的基金代销。基金业协会公布的一季度销售机构公募基金销售保有规模数据，又赤裸裸地揭露一个事实：在代销基金这个这么重要的关键领域，招行已经强势问鼎，工、建、中行排名顺位下降。浦发在代销规模上紧追农行，且在代销基金指数和家数上，均已超越农行。
时代抛弃你，连招呼都不会打。没有大行面对瞬息万变的市场和凶猛的搅局者，能坐立安稳。
说明：1. 各家银行对手续费及佣金分类不一，在此展示主要科目，并未展示所有科目；2. 工行的科目划分与其他银行不同，除了结算清算手续费、资产托管和银行卡科目一致外，其剩余科目设有投资银行、个人理财及私人银行、对公理财、担保及承诺、代理收入和委托科目。因与其他几家口径不一，故不在此表格展示工行相关财务表现；3. “顾问和融资费”为行业通行叫法，对应招行的“信贷承诺及贷款业务佣金”，两者内涵应大致相同。
两大中收领域迎巨震
今年以来，银行的中收领域，迎来了巨大的变量。当然这不仅仅针对大行，而是全行业。
第一个受冲击的领域，是基金代销业务创出的代理手续费收入。
>相关《银行业迎来两大巨震，大行决战"中收"》内容：
1、 70后、80后和90后，未来5年将面对两大难题，早了解早准备
理财鱼小提示：70后、80后和90后，未来5年将面对两大难题，早了解早准备 我国目前有劳动力人口高达7.5亿人，而这些人当中的主力军则是70、80、90后。不过，在未来5年，70后、80后、90后都将面临两大难题。对于70后来说，将会面临失业和身体健康；而对于80后来说...【继续阅读】
2、 马来西亚祸不单行，芯片生产再次停摆，全球芯片将迎来涨价潮
马来西亚祸不单行，芯片生产再次停摆，全球芯片将迎来涨价潮 2021-12-26 17:40:00 自2020年底，全球缺芯潮一直持续至今，全球有超过169个行业受到缺芯的波及，尤其是汽车行业，被迫选择通过减产的方式缓解缺芯的压力。 目前，全球芯片代工巨头都在积...【继续阅读】
3、 A股：周一行情分析，迎来反弹
理财鱼小提示：A股：周一行情分析，迎来反弹 马上跨年了，本年最后一周的交易日了，刚好最后一个交易日是周五，如果能够守住3474点，那么就创造了一个历史记录了，只有老股民才关心事情，就是沪指年线三阳阳！ 周末，其实还是有很多利好消息，特别是房地产似乎有...【继续阅读】