2022年最值得投资的共同基金

许多投资者信奉价值投资原则。他们不喜欢拥有追逐估值泡沫的股票的共同基金。这些投资者喜欢谨慎行事：他们希望他们的共同基金拥有基本面稳固的股票。如果市场不看好股票，他们不会介意。他们不介意等待。欢迎来到价值投资者的土地。

如果您是价值投资的粉丝，您应该查看价值基金。这些基金努力识别尚未被市场发现的股票。这些股票将具有良好的基本面。所以基金经理认为最终市场会发现这些股票。当它发生时，基金就会赚钱。

然而，过去几年对价值投资爱好者并不友好。每个人都在追逐一些重量级的股票。这支撑了领先指数，但没有人为价值股支付溢价。价值基金经理抱怨没有人关注估值。拥有少数推动市场的股票，这就是当时每个人都在做的事情。

趋势在2021年逆转。市场上涨，这一次只有少数股票没有引领反弹。大多数股票都参与了反弹——广泛的反弹终于到来了。由于反弹，价值基金也设法卷土重来。然而，它强调了一些重要的价值投资原则。

当您遵循价值投资原则时，您的股票可能会在市场上表现不佳。那时你需要做的只是坚持你的策略并耐心等待。然而，过去几年告诉投资者，跟随并不容易。许多投资者失去了耐心，他们卖掉了他们的投资者。

这就是为什么将您的投资限制在价值基金上是谨慎的。根据共同基金经理的说法，投资者应将最多 20% 的资金投资于价值基金。他们还应该记住，市场可能并不总是为价值股支付溢价。当市场不重视估值时，价值基金将表现不佳。如果你不能耐心等待，你就不应该投资价值基金。

我们的方法：

ETMutualFunds.com 采用以下参数来筛选股票共同基金计划。

1. 平均滚动回报：过去三年每天滚动。

2. 最近三年的一致性：Hurst 指数，H 用于计算基金的一致性。H指数是衡量基金资产净值系列随机性的指标。与低 H 的基金相比，高 H 的基金往往表现出低波动性。

i) 当 H = 0.5 时，收益序列被称为几何布朗时间序列。这些类型的时间序列很难预测。

ii) 当 H <0.5 时，该系列被称为均值回归。

iii) 当 H>0.5 时，称该系列是持久的。H值越大，系列趋势越强

3. 下行风险：我们仅考虑了共同基金计划为此措施提供的负回报。

X = 回报低于零

Y = X 的所有平方和

Z = Y/计算比率所用的天数

下行风险 = Z 的平方根

4. 表现优异：由过去三年的 Jensen Alpha 衡量。Jensen's Alpha 显示了共同基金计划相对于资本资产定价模型 (CAPM) 预测的预期市场回报产生的风险调整回报。较高的 Alpha 表明投资组合的表现超过了市场预测的回报。

MF 计划产生的平均回报 =

[无风险利率 + MF 计划的 Beta * {(指数的平均回报 - 无风险利率}

5. 资产规模：对于股票基金，资产规模的门槛为 5 亿卢比

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