中银国际：旗滨集团（601636.SH）2021Q2利润略超预期，业绩远高历史同期，维持“买入”评级
智通财经APP获悉，中银国际发布研究报告称，旗滨集团（601636.SH）2021Q2利润略超预期，业绩远高历史同期。预计2021-2023年，公司营收分别为145.6、179.5、204.5亿元;归母净利润分别为40.5、44.5、50.0亿元;EPS为1.51、1.66、1.86元，维持公司“买入”评级。
中银国际指出，公司发布2021半年度业绩预告，上半年净利润21.1亿元-23.3亿元，同增316%-360%;扣非归母净利润20.7亿元-22.9亿元，同增349%-396%;上半年伴随着玻璃行业的超高景气，公司业绩创历史新高，远超历史同期。
中银国际主要观点如下：
二季度利润水平再创历史新高，超过预期：2021Q2，公司预计实现净利润12.3亿元-14.4亿元，同增255.1%-317.4%;扣非归母净利11.8亿元-14.1亿元，同增240.5%-306.4%。单季度利润水平创历史新高，远超历史同期。
预计均价达到115元，箱净利突破40元：受玻璃行业供需格局紧张影响，中银国际预估公司Q2产销率120%-125%。参考玻璃行业数据，中银国际预估公司原片不含税均价115元/重箱，受纯碱价格影响，单箱成本60元，单箱毛利55元，单箱净利40元以上。
供需紧平衡，行业景气持续上升：今年二季度，在需求端竣工端高增速的支撑、旧改小区数量增加，供给端紧平衡的加持下，玻璃行业量价齐升，库存连续降低，价格连创历史新高，行业盈利能力大幅提升。公司作为玻璃行业龙头，受益显著，业绩预计实现大幅增长。
新业务稳步拓展，继续看好公司发展前景：预计2021年玻璃行业全年保持高度景气，价格和库存持续低位，浮法玻璃大概率将维持供不应求态势，风险在于下游加工厂商需求退坡。目前公司的药玻、电子、光伏玻璃稳步推进，有望为公司业绩提供新的增长点。
风险提示：竣工不及预期，原料价格波动，下游需求退坡，新业务推广不及预期。
>相关《中银国际：旗滨集团（601636.SH）2021Q2利润略超预期，业绩远高历史同期，维持“买入”评级》内容：
1、 中摩国际期货交易所:国际期货交易所有哪些?为什么广东没有期货交易所?{这问详细回答，是论述题来的}
国际期货交易所有很多-- 芝加哥商业交易所(CME) 芝加哥期货交易所(CBOT) 芝加哥商品交易所国际货币市场(IMM) 纽约商业交易所(NYMEX) 纽约期货交易所(NYBOT) 纽约金属交易所(COMEX) 伦敦金属交易所(LME) 伦敦国际石油交易所(IPE) 东京工业品交易所(TOCOM)...【继续阅读】
2、 “祝福冬奥·圆梦冰雪”国际青少年绘画邀请展开幕
理财鱼小提示：“祝福冬奥·圆梦冰雪”国际青少年绘画邀请展开幕 北京商报讯（记者 关子辰 葛婷婷）12月26日，据北京冬奥组委消息，“祝福冬奥·圆梦冰雪”国际青少年绘画邀请展于2021年12月26日至2022年1月4日在北京举行，并与今日在中国电影博物馆举办了颁奖典...【继续阅读】
3、 中银证券首席经济学家徐高：2022年中国经济有望呈现前低后高格局
由每日经济新闻主办的2021第十届中国上市公司高峰论坛周于2021年12月20日至24日在线上举办。 在此次高峰论坛的分论坛“2021中国投资价值趋势论坛”上，中银证券研究总监兼首席经济学家徐高发表了题为《重回政策市》的主题演讲。 徐高坦言，2022年整个经济...【继续阅读】