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公募基金ESG投资先锋榜:9只基金近三年收益超三倍(2)

发布时间:2021-11-02 07:34股票行情 评论

此外,在ESG理念实践中,南方基金还对研发投入重兵。据该公司总经理杨小松介绍,鉴于国内企业的ESG信息披露数据不完整,南方基金通过外部数据采集、金融科技和算法等手段,完成了对全部A股4000多个上市公司的碳排放测算数据库,这构成了其深入研究与投资的基础。

今年4月,南方基金发布国内公募基金首份ESG投资年报,总结了南方基金在ESG投资领域的作为,并对公司运营中的碳排放、水资源使用等环境信息进行了详细披露,在推动我国公募基金行业的ESG进程上起到了积极的表率作用。

据《南方基金2020ESG投资报告》披露,南方基金将ESG因素纳入投资分析、研究和决策之中,逐步构建了公司独特的“事前+事中+事后”ESG投资全流程体系,实现综合考量投资标的ESG表现,强化投资的ESG风险管理,为客户提供稳健收益的同时追求超额收益。南方基金ESG评级覆盖4052只股票与5241个债券主体,合计9293只投资标的。

2020年,债券市场违约事件频发,有瑕疵公司的债券,会因评级变动,债券价格大幅波动。而南方基金凭借自己的ESG评级体系进行跟踪,规避了风险。

《南方基金2020ESG投资报告》讲述了一个案例,A公司是中国地产行业龙头公司之一,其董事会及管理层稳定、定期公开披露ESG报告、积极参与公益捐赠等社会活动。先前,南方基金给予A公司ESG评级“C级”。2020年4月,A公司披露了与实控人的一笔关联交易。南方基金注意到,该笔关联交易存在明显定价低估的情况,有失公允,研究员下调其ESG评级至“F级”。

在南方基金下调ESG评级后,市场开始大范围讨论A公司这笔有失公允定价的关联交易,投资人对其实控人的公司治理品行产生一定顾虑,A公司债券价格下跌。2020年5月下旬,境外评级机构穆迪正式下调A公司评级。

可以看出,南方基金对A公司的评级下调颇具前瞻性,ESG投资能够起到规避风险和帮助发掘企业长期价值的作用。

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