国泰转债，惠城转债申购分析

理财鱼小提示：国泰转债，惠城转债申购分析

国泰转债

新债申购基本信息：

申购代码：072091，配售代码：082091，正股代码：002091，正股简称江苏国泰。目前转股价值108.98，规模45.57亿元，信用级别AA+。

票面利率:

第一年0.2%,第二年0.4%,第三年0.6%,第四年1.5%,第五年1.8%,第六年2%。赎回价108。

公司介绍：

江苏国泰国际集团股份有限公司的主要业务有供应链服务和化工新能源业务。供应链服务主要涉及消费品进出口贸易以及电商平台，化工新能源业务主要包括锂离子电池电解液、硅烷偶联剂、锂离子电池电解质及添加剂、超级电容器电解质及电解液、锂离子电容器电解液、铝电解电容器电解质及电解液、抗静电剂、离子液体、特种氟化学品。

业绩情况：

2021年度一季报净利润为 1.66亿元 同比增长1.6%，总营收 62.65亿元 同比增长4.3%

关键词：供应链服务，化工产业

综合分析：

说来尴尬，原本说国泰转债可以配债的，结果今天抢权的太多，加上近期锂电子板块强势，直接干涨停了，所以小鹏开盘进了100股，就没有再进了，因为实在是高位，再进去的话啊，明天如果低开也捞不到几个钱，就没在搞了

100股还给我配了3张

国泰转债这个债质地不错，目前的转股价值也很高，预估收益有个200多的样子，评级也很高，发行规模尚可

考虑到本次抢权的人很多，预估中签率，你们懂的，随缘吧

小鹏打新建议：积极申购！！

惠城转债

新债申购基本信息：

申购代码：370779，配售代码：380779，正股代码：300779，正股简称：惠城环保。目前转股价值104.09，规模3.2亿元，信用级别A+。

票面利率:

第一年0.5%,第二年0.7%,第三年1.2%,第四年1.8%,第五年2.5%,第六年3%。赎回价115。

公司介绍：

青岛惠城环保科技股份有限公司主营业务是为炼油企业提供废催化剂处理处置服务，研发、生产、销售FCC催化剂(新剂)、复活催化剂、再生平衡剂等资源化综合利用产品。公司主要产品及服务有危险废物处理处置服务、资源化综合利用产品。公司是高新技术企业，公司成立了“山东省企业技术中心”、“青岛市工业废物资源化工程技术研究中心”、“青岛市工业废物资源化工程研究中心”，以及与中国石油大学合作共建“油气加工新技术教育部工程研究中心”。

业绩情况：

2021年度一季报净利润为 0.04亿元 同比增长186.58%，总营收 0.68亿元 同比下降9.23%

关键词：环保工程

综合分析：

惠城转债质地较为一般，目前转股价值较高，评级较低，发行量很小，预计中签率会很低

公司这块，也注意到了公司规模相对是较小的，业绩增长稳定性较弱，估值偏高，正股走势目前处于横盘震荡阶段

总的来看，惠城这个债可以打，不过肉不会很大，预计中签一手收益80~100左右

小鹏打新建议：可以申购！！

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