企服赛道龙头效应加强，用友网络云服务业务同比增长超40%
据27日发布的用友网络三季报显示，2022前三季度用友网络实现主营业务收入55.53亿元，同比增长19.1%。其中云服务业务（不含金融类云服务）收入实现35.46亿元，同比增长40.4%，占总营收比重则达到63.4%。
云服务中，经营稳健、高客单价的中大型客户，依旧是核心业绩增长引擎。大型企业客户贡献24.39亿元营收，同比增长37.6%，占据7成份额，核心产品续费率高达98.1%；而在中型企业客户市场，用友战略增强公有云订阅业务，使得报告期内营收增长97.5%，也几乎翻倍。
直接原因是，用友正以产品的快速迭代创新，强势拿下更多大客户。
今年8月底，公司刚发布里程碑式新品“用友BIP 3”，标志着近几年战略布局的商业创新平台获得重大突破。据介绍，该产品在平台技术、应用架构、场景服务等方面实现多项突破与升级，已达到全球领先水平。
截止今年三季度，用友BIP产品签约的企业已包括中国电子、南方航空、中粮集团、中国化学工程、国机集团、中咨公司、保利集团、三峡能源、中冶国际、开滦集团、云投集团、成投集团、茅台集团、海螺水泥等央国企客户，以及中联重科、吉利科技集团、碧桂园服务、宅急送、丘比株式会社等一批知名企业，“朋友圈”进一步拓展。
在企业服务领域，强者恒强，大者为王，这一规律在国内外巨头身上多有验证。
行业分化日益加剧。例如，当不少中小SaaS厂商承压之际，用友作为企服行业龙头，却逆势加大了研发投入。2022前三季度，用友网络研发投入20.55亿元，同比增长31.7%，占营业收入的36.7%。
深层原因是，产品越新，订单越多，业绩越好，研发越快，龙头红利加速释放，会进入“良性循环”。
基于大客户服务经验，公司能更准确地把握市场动向脉搏，第一时间推出符合当下、面向未来的创新产品。同时，公司也能在长期合作中，与大客户加深互信，积累大项目背书，不断扩大市占率。
展望后市，机构多看好信创板块今年Q4的订单增量，以及龙头企业业绩表现。
关于信创国产化增量，华西证券指出，随着国内外形势的变化，信创的推进节奏有望提速，“国产化替代”的主战场将从基础软硬件向ERP、CRM等行业应用软件扩展，需求有望爆发。而以ERP为代表的2B软件市场具有高集中度、强者恒强的规律，用友作为国产软件龙头也将直接受益。
关于市场分化中的机会，中金公司认为，随着央国企财务数智化加速，释放新需求，以用友为代表的国产厂商迎来机遇期。用友在国资监管领域产品积累完善，有望以监管云为切入口进一步巩固国企数字化市场的领先地位，随着公司交付能力提升，在手订单实现落地交付以及更多新签订单的推进，全年预计能实现主营云+软件业务收入的加速增长。
>相关《企服赛道龙头效应加强，用友网络云服务业务同比增长超40%》内容：
1、 增收不增利，果链龙头歌尔股份盘中跌停
10月27日，歌尔股份披露2022年三季度报告。前三季度营收741.53亿元，同比增长40.47%；归母净利润38.4亿元，同比增长15.23%；扣非后净利润34.85亿元，同比增长15.46%。 其中，今年第三季度歌尔股份营收约305.49亿元，同比增长35.77%，归属于上市公司股东的...【继续阅读】
2、 总投资220亿元！半导体IDM龙头又建新产线 零部件与设备订单更上一层楼？
今年9月，可统计的本土半导体设备招标共计192台，其中该公司已以73台位居第一。 《科创板日报》10月28日讯（编辑 郑远方） 今日，华润微公告，控股子公司华微深圳与深圳市地方国资相关法人等在深圳市共同出资设立控股子公司润鹏半导体（深圳）有限公司。...【继续阅读】
3、 食品赛道三季报密集披露，贵州茅台刷新08年底以来最大单月跌幅！机构：底部守望确定性
截至10月28日盘中，A股多数食品饮料板块上市公司已披露三季度业绩。以中证细分食品饮料主题指数（000815）50只成份股为例，目前共35只成份股发布三季度业绩报告或业绩预告， 三季度单季 归母净利润 同比增 速 方面，实现正增长成份股有 2 0只 ，其中 天味...【继续阅读】