总编丹荑：买基金、股票时，先问问自己有没有做到“先大后
理财鱼小提示：总编丹荑：买基金、股票时，先问问自己有没有做到“先大后小”？
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免费功能“行情温度计”已上线，登录890新商学App， 每个交易日晚上都可以看到当天市场行情，想知道基金什么时候买什么时候卖，温度计是一个好帮手。
本文整理自总编丹荑的直播，她重点讲了讲，为什么要做这个温度计，温度计是什么，我们又该怎么用好它。
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口述 / 魏丹荑（微信公众号：吴晓波频道）
“丹荑，今天的市场行情怎么样？”“xx板块、行业可以抄底吗？”“xx股票（公司）好不好？”
这是我每天收到最多的三大类问题。
但是当问到他们，你的股债比是什么样的，每个类型的基金配比是什么样的，他们却答不上，甚至听不懂。这是因为这个问法本质就是错的，他们在从小往大做投资，而正确的做法，应该是“先大后小”。
什么意思呢？现在打开你的持仓看一看：
是股票多还是基金多？
在你的基金持仓里，是主动型基金多，还是沪深300、中证500这类的宽基多？
对于理财新手来说，我们最先要考虑的是基金，其次才是股票；在基金里面，我们要先投被动基金，然后再考虑主动基金；在被动基金里，我们要先选沪深300、中证500这样的宽基指数，然后再去看行业指数。
这就是我说的“先大后小”。
至于盈利，大家要做好：先做正，再做平，最后做大。
在《2021新中产大调查》中我们发现，12%的新中产投资收益率为负数，19%的新中产不亏不赚。所以， 把收益率从负变成正是很多人的第一步。
做平是什么意思呢？
我们以5%的房贷利率为基准。如果你的投资年化收益率高于5%，就不要提前还房贷。
假设你投资的年化收益率是7%，你也至少可以赚到2%的差价，200万就能赚4万。
但如果你的投资年化收益率低于5%，你就应该提前还房贷，因为这个利息对于你来讲是亏本的。
所以，做平，就是努力让自己的投资收益率超过5%。最后一步才是做大。
但往往大多数人，连第一步的做正（0%收益率）都没有达到，就想越过做平（5%收益率），达到做大（15%收益率）的目的，这就相当于还没学会走就想跑。
那么，问题来了，怎么让我们的投资年化收益率高于5%呢？
一个简单的方法是，利用被动基金。
被动基金的年化收益率一般在6%—8%，主动基金的年化收益率一般在8%—12%，好股票是10%—15%，甚至更高。
虽然买股票的年化收益率高，但是股票太难选了，如果你选到垃圾股，投资年化就是-12%、-15%，甚至更低。
而和被动基金相比，主动基金的难度也更大，因为我们要去考虑相关基金的规模、基金公司、赛道、基金经理等因素。
相对来说，最简单的就是投资年化收益率可以达到6%—8%的被动基金。
基于上面讲到的这些内容，我们做了这个温度计功能，每个交易日都会更新。
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我们都知道，股价一直处于上下波动中，想象一下，我们在中间划一条横线，表示均值，由于中国的国运是向上的，所以代表均值的这条线也会处于一个缓慢上升的状态。
在这个过程中，如果当一只股票的指数温度和市场情绪温度都很低时，它一定会低于这条均值线，上涨的可能性更大，而如果高于这条均值线，那么它下跌的可能性更大。
所以温度计就相当于告诉大家，指数目前是处于什么状态，在均值以上还是以下，我们可以借此作为参考，考虑到底是该买还是该卖。
接下来就和大家详细介绍一下温度计。
我们的温度计由指数温度、情绪温度、收益预期和跟踪指数的基金构成。
指数温度和市场情绪温度
如果你准备短期投资（一年内），建议你不必看温度计，因为我们根本不推崇短期投资，短期内可能要用的钱就不要放入权益类的市场。
如果你准备长期投资（三年到五年），那么指数温度就是一个很好的投资依据。
所以，我们更建议大家从长期维度观察指数温度，因为当我们要定投一个指数时，大概率是从三年、五年的维度去看。
但我们同时也准备了反映市场短期情况的温度——市场情绪温度；
什么时候需要关注这个温度呢？建仓的时候。
这是因为我们考虑到现在很多人会定投，定投是一种不择时的行为，但是有一种情况是择时的，比如你想把一大笔钱慢慢放到基金里，这时候就需要建仓。
对于那些有非常大资金量的基金经理来说，他们可能会用三个月时间去建仓，但是对于普通人而言，可能花一个月建仓就可以了，这个时候，我们就需要去关注短期温度。
可能你也看过其他平台类似的温度计产品，想知道我们这个温度计有什么特殊之处。
简单来说，大多数平台的系统算法主要基于PE（市盈率）和PB（市净率）这两个数据来进行系统算法，但是经过调研后，我们认为基于这两个数据还不够，所以添加了另一个数据指标——无风险利率。
有可能会出现这样的情况：同样的指数，在某两个年份的某个时间点上都可能是10倍市盈率，但考虑到当年的无风险利率，我们对两者的评估却可能不一样。
比如A年份的无风险收益是6%—8%（比如余额宝刚上线的时候），而B年份的无风险收益是2%，那么我们在B年份的时间点买入这个指数的温度，就会比A年份的那个时间点低很多。
在加入这样一个无风险利率的指标后，根据目前的程序系统得到的数据，也更加接近我们的数据提供机构（浙江盈添信息技术有限公司）对于该指数的人为认知。
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